Diversificación

En el pasado, Buffett fue bien claro sobre la ventaja de la diversificación. Según Buffett la única razón para diversificar un portafolio de acciones, es la ausencia de seguridad. Mientras más seguro esté un inversor sobre su portafolio y lo entiende, menos razón hay para mantener un portafolio amplio. Además de que la diversificación implica el aumento del costo de las transacciones, y también le sobrara menos tiempo para analizar los detalles de sus acciones. Una selección cuidadosa de una cierta cantidad de acciones (8 a 12) es óptima según Buffett:

Un portafolio de 8 a 12 empresas, compradas a precios bajos y ofreciendo un crecimiento potencial alto, debería causar resultados superiores.

La Diversificación amplia solo es requerida cuando los inversores no entienden qué es lo que están haciendo.

La Diversificación es una protección contra la ignorancia. Brinda muy poco sentido para los que saben qué es lo que están haciendo.

Si eres un inversor con un conocimiento sobre algo específico, capaz de entender la economía empresarial y encontrar de cinco a diez compañías ofrecidas a buenos precios y que además poseen ventajas importantes y competitivas en el largo plazo, entonces la diversificación convencional no tiene sentido para usted. Es bastante fácil dañar tus resultados e incrementar tu riesgo. No puedo comprender por qué un inversor de este calibre prefiere colocar su dinero en una empresa que es número 20 en la lista de sus empresas favoritas, que sencillamente invertir este dinero a las empresas principales de su lista. En las palabras del profeta Mae West: tener demasiado de una cosa buena puede ser maravilloso.

Una gran cantidad de las fortunas en el mundo, fue construida por ser dueño de una sola empresa. Si entiendes bien la empresa, no necesitas ser propietario de muchas.

Si tienes un harén de 40 mujeres, nunca conocerás muy bien a ninguna de ellas.